21世纪经济报道记者王媛媛 上海报道
华泰证券作为首批基金投顾试点，同比增长117.93%；营业收入15.35亿元，10月27日，同比增长77.95%；其中，其基金投顾业务上线已满一。经过一年的试运行后，第三季度实现营业收入6.2亿元，华泰证券拟全新升级“心投”这一基金投顾业务品牌。
同时，同比增长56.03%；归属于上市公司股东的净利润1.91亿元，华泰证券还公布了一年来的展业数据，同比增长86.06%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润1.86亿元，在第一批基金投顾试点机构进行阶段性总结、第二批试点机构整装待发之际，同比增长82.46%；基本每股收益0.8119元。对于业绩的变动，这些数据或许能为全行业基金投顾的发展提供参考。
高净值客户更偏好基金投顾产品
心投是根据客户的风险偏好、收益预期、财富管理需求等多维度，圣邦股份表示，为客户配置合适的投资策略，主要原因系报告期公司业务增长、产品销量增加，并持续服务，相应营业收入增加所致。股东持股方面，提示客户何时需注意控制风险、甚至赎回某类产品。它有效融合了投资与顾问服务，截至9月30日，试图在风险可控的前提下，最化实现客户账户不同属性资金的目标达成概率。
华泰证券统计了心投各策略今年以来的收益水平与华泰总体客户的收益水平，数据结果看来，各基金投顾策略收益均能战胜超过半数普通客户收益。
例如某全权益策略，涨乐心投的收益超过了66.48%的华泰普通客户；某偏债型策略，其收益超过了64.19%的华泰普通客户。
此外，比较客户开通心投前后自主购买公募基金产品的平均持有期和产品配置数据，结果显示，开通前平均持有基金309天，平均持仓基金3.3只；开通后平均持有基金355天，平均持仓基金4.2只，两项分别提高了14.9%和24.2%。这说明基金投顾在引导投资者长期投资方面效果显现。
一项有趣的发现是，华泰证券客户问卷调查结果显示，65%客户参与基金投顾业务的原因是“根据我的目标收益、风险和持有期要求进行组合配置，比较方便”“专家帮我选基金”和“自动调仓，不用自己盯盘”。策略组合的业绩表现是客户最关注的问题，34%的客户最关注策略是否能做到“回撤较小，业绩稳定”，30.67%的客户希望“获取满足预期的收益。”
上述问卷结果可以看出投顾产品用户的两个主要心态——一是图方便、二是稳定及有一定预期收益。
这与其投顾产品用户的画像贴合——在心投的客户中，学历在本科及以上的比例为45%，而华泰证券整体客群为33%；高净值客户的占比达到44%。
据华泰证券称，在公司不同资产量级的客户群体中，参与涨乐心投客户占比的客群是总资产在100万以上的客户，业务覆盖率已超15%。整体来看，账户总资产越高的客户群体，涨乐心投业务覆盖率越高，且覆盖率提升速度更快。
这或为券商同业发展基金投顾业务提供了参考——高净值客户似乎更易接纳投顾业务。
目前，公募基金投顾试点落地2年，已有超过30家机构获批试点资格展业。此前，不少券商在发展基金投顾业务时，会认为应该瞄准普惠的众财富管理市场。但从华泰证券的实践来看，高净值客群可能是最有效打开市场的窗口。
心投升级三重点：择时止盈、提升胜率、降低风险
从投顾业务成熟的美国市场来看，根据美国投资顾问协会（IAA）2020年的统计，全权委托投资顾问管理的资产占总管理资产的90%。而在国内，基金投顾业务在财富管理市场处于起步阶段，普通投资者对账户管理模式的接受和信任仍需要较长的时间去培养，参与客户的授权资产占客户总资产的比重仍较低。
作为第一批获得试点资格的券商，华泰证券将“心投”定位为财富管理的型业务，借助旗下美国统包资产管理平台AssetMark，将在北美财富管理市场得到充分验证的投顾服务理念和体系引入公司。
AssetMark于1996年，是美国排名前三的统包资产管理平台（TAMP），华泰证券于2016年收购了AssetMark。截至2021年6月底，AssetMark 平台资产总规模达到845.94 亿美元，在美国TAMP 行业中的市场占有率为11.0%，排名第三（根据Cerulli Associates 及其他公开信息），服务约8,500名独立投资顾问，覆盖了近19.6 万个家庭。
基于AssetMark和已经试运行了一年的经验，华泰证券 “心投”将在策略定投、目标盈策略、管家式服务三方面进行升级。
其对应的客户需求痛点亦有三方面——择时止盈、提升胜率、降低风险。
华泰证券客户问卷调查结果显示，46.28％的客户希望参与“达到收益目标自动止盈”的策略，这反映了客户投资基金不知道何时卖出，对于收益落袋为安存在较的需求。
“因为我们线上客户数量在行业中领先，财富管理转型也比较早，相信我们客户在问卷中提出的需求，也可能是所有客户关心的内容。”华泰证券相关负责人称。
目前，华泰证券试图通过“目标盈策略”这一产品解决客户的择时止盈需求。该产品中设有不同目标收益选项，可选择12个月或18个月作为最长运作期，投资者可根据自身资金情况选择购买。
提升客户整体投资账户的胜率、降低客户整体投资账户的风险，这两分内容则体现在“管家式服务”的升级中。
华泰证券称，心投改变了以往从资产特性角度出发为客户提供服务的模式，通过全面评估客户账户收益风险的状态、分析客户投资性格和交易惯，来实现为客户提供持续的资产配置服务。
在投资后的每个阶段，通过合适的方式及时传递策略主理人观点等投教内容，有效安抚客户情绪，提供持续的研究服务，帮助投资者避免非理性的投资行，努力做到让客户在市场波动中放心“拿得住”。
此外，心投还将根据客户需求，在现有收益场景（打理闲钱、跑赢通胀、追求收益）的基础上，进一步丰富投资场景和策略，如满足养老、教育、置业等人生发展需求，以及指数配置、海外配置等多元投资需求。
