随着人们对气候变化和社会问题的关注，为加快光刻胶事业发展，ESG（环境、社会和治理）投资成为热门话题。在近日举办的“全球绿色复苏与ESG投资机遇”峰会上，公司控股子公司宁波南光电拟通过增资扩股方式引入投资者集成电路产业投资基金二期股份有限公司。业内人士看来，与会人士认为，基金此番投资光刻胶领域公司是进一步补齐半导体产业链短板的举动；后续，随着社会观念的变化和各国法律的强制性约束，基金或将围绕先进集成电路产业链，长期看资本市场必然会对ESG投资给予合理溢价，在半导体更上游的材料、设备领域继续加投资。，公、私募基金资管行业发展也将受益于ESG理念的践行，完善ESG投资需各方通力合作。
践行ESG理念成全球共识
近年来，绿色低碳发展成为越来越多认可和支持的。
全球财富管理论坛组委会总干事、孙冶方经济科学基金会理事长李剑阁表示，绿色低碳转型不仅关系到经济发展模式的转型升级，也关系到金融投资理念的转型升级。金融作为现代经济的血液，不论在疫后经济复苏过程中，还是在向绿色低碳发展模式转型的过程中，都发挥着至关重要的作用。金融机构作为一类特殊的经济主体，相较于一般企业而言应当更加注重在业务经营中践行ESG理念。
景顺首席执行官Martin L. Flanagan表示，ESG是缓解企业和社会面临长期风险的重要抓手，一项涉及全球、私营企业、公共机构、资产管理公司共同努力解决的问题。相信未来几年，ESG不会被视为投资的一个子类别，而是将成为投资方式最基本的组成分，这种思维转变将有助于了解客户需求，创造出新的投资方法和新的投资组合。
基金业发展迎新机遇
目前，在国际资产管理行业，ESG已经成为主流投资理念和投资策略。2020年全球主要经济体发布10余个面向ESG投资者或ESG产品的相关政策，ESG资产规模在全球资产管理中规模占比超过30%。
“在进行投资之前我们会评估基金管理方面ESG意识和投资流程，并留意未来需要改善的ESG实践。为GP（普通合伙人）和ESG的进展，我们启动年度跟进工作，希望看到我们所投的基金GP，尤其是处于ESG融合初期的GP，能够持续改善ESG的实践。”淡马锡全球企业发展联席总裁兼区总裁吴亦兵说。
在证监会市场监管二王建平看来，后疫情时代绿色复苏为私募股权基金带来了新的发展机遇，一方面投资者日益增长的ESG投资需求将为私募股权基金带来更加广泛多元的资金来源，另一方面绿色低碳转型将为私募股权基金带来量的投资机会。
我国拥有众多成长性高的科技创新企业，在光伏发电、新能源电池等领域优势明显，已成为全球私募股权基金的首选目的地。6月21日，全国碳排放权交易市场正式启动，使得我国拥有当前全球规模最的碳市场，进一步推动我国重点行业的减排进程。
“未来传统工业和交通运输等领域碳排放户也将纳入碳市场，碳排放户产业链的上下游中存在巨的减排潜力，其中可看到，二氧化碳捕集与封存技术、储能技术、绿色化工、非化石能源应用等将引发颠覆性创新和巨额投资需求。”王建平说。
值得注意的是，当前，市场有不少观点认为，ESG投资是以降低回报为代价的。嘉实基金总经理经雷表示，ESG投资理念在国内绝对不是一个拉低投资收益的维度，如果用万德全A可持续的ESG指数回测可以发现，2017年以来万得全A的可持续ESG指数累计涨幅是66.1%，超过整个万得全A指数32.4%，年化超额收益在5.5%。
需各方合力推动
在此背景下，各市场参与主体应如何更好地践行ESG投资理念？
“在ESG投资当中，最的挑战其实是如何评估、如何获取相关数据。由于目前国内对ESG数据披露非常有限，所以需要整合各个方面，包括监管、媒体以及各种协会的数据，形成体系、有效分类、建立框架和评分体系，要把它落成全面、系统、理性的投资。”嘉实基金董事长赵学军表示，ESG投资的根本还在于改变企业，使企业有ESG可持续发展的意识，使企业愿意参与其中，进行创新和技术突破。
北京市地方金融监管长霍学文表示，北京将加强与国际国内的合作，跟各金融机构总、相关门一起推动绿色金融的标准、评估、审计和绿色信息披露，提升专业服务能力。北京在推动全国自愿减排交易中心的同时，也将推出ESG版指数，为海内外基金、银行理财、保险资管的财富管理提供ESG投资的标准。
申万宏源证券董事长储晓明表示，完善ESG投资需要在发展丰富的ESG产品下功夫。产品是ESG投资策略的载体，丰富技术金融产品供给，是构建资本市场生态的基础。横向来看，我国ESG投资产品在全球可持续基金占比很小，资本市场当前在绿色产品供给上相对不足，需要进一步加基础金融市场的供给，比如可推出ESG指数、ESG专项债券、ESG专项资产证券化产品，ESG主题基金及指数基金。
农业发展银行副行长张文才表示，下一步，农发行将完善现有的业务模式，在投资业务的尽职调查和评审环节，加入对环境、社会、治理等ESG要素的评价，推动信贷和财富资源向ESG评分高的领域和企业倾斜；通过践行ESG原则，提升资产质量，将ESG原则融入风险管理中，充分发挥ESG对高质量发展的引领作用；推动农发行ESG信息资源披露，构建具有农业政策性银行特色的、高标准的ESG数据管理框架，逐步实现企业社会责任报告向ESG报告的转型。
