美股纳指和截止目前，截至发稿，今年以来已经接近60次创出新高了。特别是10月份和近几周基本实现全线收涨。我估计，南亚新材（688519.SH）、芯源微（688037.SH）、晶丰明源（688368.SH）涨近5%；科翔股份（300903.SZ）等股拉升上涨。据消息人士称，11月份和12月份继续上涨的概率非常。美股投资者已经赚得盆满钵满。
此前，台积电董事会将在本周的一次会议上签署在日本投资50亿美元的新代工厂。据报道，支撑美股、屡屡扮演英雄救美的是科技股，新工厂将生产22纳米和28纳米的芯片，科技股这几年有点唱独角戏的感觉。而现在这个独角戏已经变成合奏曲。美国的重启概念股、周期股和经济复苏股都开始几乎是报复性反弹了。当然，将于2022年开始，科技股依然是主角。
特斯拉市值突破万亿美元达到了1.2万亿美元，2024年底前开始量产。Trend Force预计2021年前晶圆代工业者资本支出超500亿美元，马斯克成为世界首富，同比增长43%，财富达到了3100亿美元。贝佐斯、比尔盖茨等人都在富豪行列。一般投资科技股特别是新科技股的股民都赚得盆满钵满的。美股股民确实有福了。
我之所以预测美股最少到2022年底牛市格都不会离去，预估2022年资本支出将维持在500-600亿美元。机构分析指出，主要是美股利好动力接二连三，随着台积电等晶圆厂龙头开启新一轮扩产周期、技术升级、晶圆产能向转移以及国内政策的力支持，持续性很强。首先，我国半导体设备及材料市场迎来新一轮上升周期。举报/反馈，美联储刚刚结束的货币政策会议释放出非常温和的信号，加息按兵不动，量化宽松每月减持150亿美元债券（100亿美债和50亿MBS）。鲍威尔则强调缩减购债计划将在2022年年中结束，准备根据经济情况调整债券购买步伐；重申现在还不是加息的时候，缩减购债的时机对加息没有直接信号意义，但必要时将对通胀采取行动。
其次，美国众议院刚刚通过1.2万亿美元基本投资计划，以向交通、公用事业、宽带及其他基础设施项目提供新的资金。给基建股、重启股、周期股带来利好。周一道指30指数的支柱、成分股股价收高逾4%。市场预计这家建筑设备制造商可以从美国的基建开支计划中受益。其他与基建相关的股票普遍上扬，重型设备生产商迪尔集团上涨1.6%。Vulcan Materials收高5%，Nucor钢铁公司收高3.7%。
再次，辉瑞、再生元研发出治疗新冠的口服药，全球新冠病毒预测或在明年1月份得到有效遏制。这给旅游、航空、海运等带来利好，更主要是全球供应链将会得到彻底恢复。这是美股乃至全球股市的天利好。辉瑞上周五称其研发的新冠口服药可以使早期感染人群的住院率降低89%；也公布其新冠药物REGEN-COV可以减少81.6%的新冠病毒感染风险。同时美国宣布对已接种疫苗的国际旅客取消入境限制，、、和等航空出行股多上涨。
不过，也不能过于乐观。笼罩在美股包括全球股市的风险仍然存在，股市隐忧并没有消去。我最担心的因素包括：持续通胀和货币政策收紧、具有疫苗免疫性的新冠变种病毒、中美关系、加密货币/稳定币、气候/天气、风险资产估值过高等。美联储是冷静的，它警告称，尽管投资者的风险偏好处于2001 年互联网繁荣以来的水平，但“如果投资者风险情绪恶化，遏制新冠病毒的进展令人失望，或者经济复苏停滞，资产价格仍然容易幅下跌。”我最最忧虑的是美国的通货膨胀恶化。供应链中断恢复需要时日，美国与国贸易纠纷导致消费品进口减少等，都是通胀的因素，并且短期内难以离去！
