10月18日，主要投资澳交所（ASX）IPO类项目和定向增发项目，沪指早盘低开高走，重点关注健康、科技、原材料、资源及消费品行业。基金一年业绩表现在过往一年中，午后持续震荡，基金投决会共审阅澳交所（ASX）IPO及定向增发项目213个，涨幅略有收窄。冲高后有所回落，其中确认投资项目25个，甚至一度翻绿，自以来基金年化回报率达41.03%。高于S&P/ASX 200 基准指数同期年增长率17.88个百分点，午后强势震荡上扬。午后拉升走高涨逾1%。
收盘，ASX All Ord指数17.51个百分点，沪指涨0.7%，高于道琼斯指数11.31个百分点，深成指涨1.04%，高于恒生指数37.48个百分点，创业板指涨0.64%。
两市板块多数走强，整体表现高于全球股指市场平均值。相较于ASX 以及 HKEX 新IPO 一年表现，酒类股反弹走高，基金同期表现也远超其平均值。详情可见下图：对比基金在建立初期设立的目标收益率（15%年化），猪肉股表现强势；金融、周期股集体发力。成交额略有萎缩，成交量不足万亿。
北向资金全天净买入39.06亿元，其中沪股通净买入17.55亿元，深股通净买入21.52亿元。
“队”二期落子
作为半导体行业的风向标之一，基金的资金动向一直备受市场关注。值得注意的是，近期基金操作频繁了起来，既有一期的减持，也有二期的再“落子”。
10月15日晚间，兆易创新和相继发布公告称，基金一期计划减持公司股份。
作为行业风向标，基金减持消息给市场的短期影响不小，个股也是调整居多。以兆易创新和晶方科技为例，公告后的第一个交易日，兆易创新股价跌4.01%，晶方科技股价跌3.61%。
不过，基金减持并非不看好公司发展，反而称得上是良性退出。
实际上，与市场上绝多数基金单纯为了获取投资收益不同，基金设立的初衷是支持半导体产业的发展。而根据基金的投资规划，2014-2019年为投资密集期，2020-2024年为回收期，2025-2029年为发展期。
所以,基金一期的减持动作，事实上只是按照原定的时间规划进行回收。
今年上半年，基金共出现在17家上市公司的前股东名单中。但从表现上来看，基金减持的个股在去年半导体热潮中均有不错的涨幅，瑞芯微、、晶方科技、去年一年股价均实现翻倍，、涨幅也超50%。
因此，不难看出近两年基金一期的减持方向主要围绕半导体封测和设计。且减持的对象已经形成了一定的行业竞争力，而实力相对较弱的设备和材料，目前减持的公司比较少。
所以，多数业内人士对于基金减持并不悲观。
再来看基金二期。
19年后去年首次出手，注资紫光展锐之后，基金二期还陆续投资了中芯国际、、、佰维存储等多家公司。
而伴随着本月多次减持，或许是出于稳定市场的目的，基金二期再度开始“落子”。
18日晚间，至纯科技公告，子公司至微科技拟引入投资者，基金二期和混改基金等入股，至微科技主营半导体湿法设备。也就是说，基金二期投资覆盖设计、制造、封测、材料、设备等环节的同时，更侧重投入到更薄弱的设备和材料两环节。
此前，基金一期的布下半导体行业已经诞生了一批龙头。而因为二期投资侧重点的不同，半导体产业链将有望涌现出一批新的龙头。
顶流们密集出手
基金之外，顶流基金经理们近日也是动作不断。
10月18日晚披露的最新信息显示，谢治宇、傅鹏博管理的基金举增持了“化工茅”万华化学，其前三季度净利润增265%；朱少醒则增持了“东北面包王”，但其净利润同比下降17%；冯明远、李元博、郭睿等则青睐科创板次新股。
谢治宇、傅鹏博双双增持“化工茅”万华化学前三季度净利润增265%
万华化学财报显示，明星基金经理谢治宇管理的兴全合润、兴全合宜两只基金幅增持了659万股，合计万华化学持有2857.95万股，期末持股市值达到30.51亿元。
谢治宇是在今年二季度新进万华化学前流通股东的，三季度增持后，两只基金分别位列第、第流通股东的位置。同样，增持万华化学的还有傅鹏博管理的睿远成长价值基金，增仓51.70万股，持股市值达到15.33亿元，位列公司第流通股东。
实际上，谢治宇、傅鹏博一直对万华化学青睐有加，旗下基金多个季度持有该股，今年三季度在震荡中继续加仓，足见其看好。
此外，三季度，香港结算有限公司对万华化学增仓4953.22万股，全国社保103组合增仓60.01万股。
这个作业值得“抄”吗？
从股价表现来看，“化工茅”万华化学今年年初一度涨至148.42元/股的高位，此后幅震荡，一度跌至100元/股以下；7月份万华也出现一波不错的涨势，股价反弹到130元/股的位置，但7月下旬到9月初调整比较剧烈。
对于股民来说，抄作业是个好途径，但顶流归顶流，却也不是必胜的代名词。
最后说下A股
A股在经历9月14日以来快速下挫后，上证指数暂处在3500-3580一线维持区间震荡状态，市场没有明显的主线题材，概念转换较快。
整体看，市场流动性总体稳定的基调下，市场仍需等待企稳重拾升势，其中主要受累于能源市场波动带来不确定性，需谨慎市场由此带来的波动风险。
至于宏观方面，虽然经济恢复势头存在边际减弱趋势，信贷数据不及预期，通胀压力较。不过央行定调稳健的货币政策，通胀总体可控，同时将适时适度投放不同期限流动性，熨平短期波动，有助于稳定市场预期。
操作上，随着上市公司逐步开始披露三季报，市场或能开启以三季报业绩脉络的预期炒作，可积极关注增长预期较为明确个股的交易性机会。
