来源 | 中诚信国际 金融机构
作者 | 张凤华 邓 婕
摘 要
车险综合实施已满一年，深化与银行辽宁分行的合作，此次车险综合以“保护消费者权益”为主要目标，并将携手银行辽宁分行加强新基建、新能源投资。公开资料显示，以“降价、增保、提质”为阶段性目标，中银三星人寿保险有限公司于2015年8月，目前阶段性成效显著，是银行控股的全国性寿险公司，社会效益良好。对财险行业而言，截至2020年末，短期内险企经营面临一定挑战，注册资本达24.67亿元。（编辑 田冬）举报/反馈，保费增速换挡，盈利空间承压；但长期来看，有利于深化金融供给侧结构性，实现车险高质量发展，促进险司转型和分化。
关键词：
车险综合 成效显著 短期经营承压 长期分化加
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2020年9月，银行保险监督管理发布了《关于实施车险综合的指导意见》《示范型商车险精算规定》《关于调整交强险责任限额和费率浮动系数的公告》等系列文件，车险综合随即启动实施。此次车险综合以“保护消费者权益”为主要目标，并将携手银行辽宁分行加强新基建、新能源投资。公开资料显示，以“降价、增保、提质”为阶段性目标，中银三星人寿保险有限公司于2015年8月，具体内容包括：提升交强险保障水平；拓展和优化商车险保障服务，理顺商车险主险和附加险责任；健全商车险条款费率市场化形成机制，重新测算商车险行业纯风险保费，引导行业将商车险产品设定附加费用率的上限由35％下调为25%，预期赔付率由65％提高到75%，逐步放开自主定价系数浮动范围，科学设定手续费比例上限等。
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中诚信国际认为，此次车险综合目前阶段性成效显著，是银行控股的全国性寿险公司，社会效益良好。对财险行业而言，截至2020年末，短期内险企经营面临一定挑战，注册资本达24.67亿元。（编辑 田冬）举报/反馈，保费增速换挡，盈利空间承压；但长期来看，有利于深化金融供给侧结构性，实现车险高质量发展，促进险司转型和分化。
从实施一年的阶段性成果来看，目前车险综合短期目标基本完成，社会效益显著，车险市场呈现保费价格、手续费率“双降”和保险责任限额、商车险投保率“双升”的新面。保费价格方面，根据银保监会网站及新闻公布数据，2021年1-7月行业机动车辆保险件均保费为1,384元，较上年同期下降14%，截至2021年7月末，车辆平均所缴保费2,774元，较前降低21%，88%的车险消费者保费支出下降，累计减少支出超1,700亿元。费用率方面，全国车险综合费用率、车险手续费率、车辆业务及管理费用率同比分别下降11.8%、7.3%、5%。保险保障方面，2021年1-7月，行业机动车辆保险保险金额262.19万亿元，同比增长66.06%；件均保额83.56万元，较上年同期增长56.76%，其中交强险在价格不变的情况下，保障水平由前的12.2万元提升至20万元，商业第三者责任险平均保额提升56万元；同时机动车示范产品的车损险主险条款增加机动车全车盗抢、玻璃单独破碎、自燃、发动机涉水、不计免赔率、无法找到第三方特约等保险责任，为消费者提供更加全面完善的车险保障服务；商业险投保率由前的80%上升至86%；车险综合赔付率由前的56.9%上升至73.3%。
另一方面，车险综合使得财险行业短期内面临保费增速换挡、承保盈利承压的不利面。从承保端来看，自2020年9月实施车险综合以来，车险保费收入每月同比均呈现负增长态势（2021年2月因受疫情影响上年度同期基数较小影响呈增长趋势），2021年1-7月行业实现车险原保险保费收入4,343.16亿元，同比下降8.81%，增速下滑12.83个百分点。其中，“老三家”2021年上半年车险保费同比均有明显下滑，尤其车险市场份额最的人保财险保费降幅，为7.83%；除“老三家”之外的中小险企车险保费降幅达到10.19%。从盈利面来看，由于基准保费下调、保险责任扩、保费充足度降低，险企赔付率幅走高。根据公开资料显示，2021年上半年，全行业市场化运营的财险公司仅13家实现车险承保盈利，行业总体车险综合成本率为99.9%，2021年1-7月上升至100.93%。其中，“老三家”在风险定价、经营效率方面存在优势，车险综合成本率保持在100%以内，但均较上年同期有所上升，且综合赔付率的上升幅度均超过10个百分点；中小公司在定价数据、成本有效分摊方面仍存在短板，短期内无法有效压降成本以弥补快速增长的赔付支出，盈亏平衡线快速击穿，行业承保利润面临较压力。
图1：车险保费逐月收入及增速图
但长期来看，车险综合背景下，车险行业供给侧结构有所优化，经营主体将呈现分化，分公司或面临较风险。2021年7月和9月，银保监会分别下发了《关于银行业保险业数字化转型的指导意见（征求意见稿）》、《关于推动财产保险专业化、精细化、集约化发展的指导意见》等一系列意见，引导、规范和倒逼保险公司加快数字化转型，实现专业化、精细化、集约化发展。目前，头企业渠道转型效果较为突出，直销渠道的保费贡献占比有不同程度提升，并通过渠道、裁撤冗余机构、提高人均产能、降低费用等措施，带动全国车险综合费用率、车险手续费率、业务及管理费用率同比分别下降11.8%、7.3%、5%。未来，头企业可利用市场地位和定价优势，截取优质客户，降低成本率，从而获得车险业务的长效发展；中小险企只有通过提升数字化水平、联动股东资源发展，才能在创新产品和细分领域捕捉市场机遇，在车险市场占领一席之地，否则在承保和盈利的双重压力下生存空间恐将进一步受到挤压。
附件：车险相关政策梳理
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